Indicios de Deterioro en la Industria Salmonera

Rodrigo Infante, Gerente General de Salmonchile, es de la opinión que "...el escenario no cambia por uno o dos peces...", a propósito de la detección del denominado virus ISA, denominación con la que se conoce al Infectious Salmon Anemia Virus, presente en los cultivos de salmón.

Cuando se le pregunta acerca de la posibilidad de que la industria salmonera tenga que acostumbrarse a convivir con la enfermedad, Infante declara que "...No se puede suponer que con esto el virus ya se ha expandido a Aysén. El hecho que haya surgido un caso, cuya jaula fue eliminada inmediatamente, no significa que vayan a aparecer más. Podría ser, pero en la medida que se elimine la jaula que está afectada con un signo positivo -lo que no significa un brote-, se evitaría....", de manera que en rigor la industria no estaría frente a un indicador de deterioro que la obligue a aplicar el test.

Pero, ¿hasta qué punto debe considerarse que el indicador no es suficientemente fuerte para la aplicación del algoritmo de cálculo del deterioro?

La pregunta está planteada, sólo falta consensuar la respuesta a nivel de la industria.

IFRS en Chile: Status SBIF

La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras es el organismo regulador que ha efectuado más avances en la incorporación de la Norma Internacional de Contabilidad e Información Financiera.

En su cuenta anual, el dia de ayer, el Superintendente se refiere a los aspectos de incorporación de NIC/NIIF a partir de su primera exposición, indicando que en el año 2007 el acento estuvo en esta normativa, además de la asimilación de las Normas de Supervisión bancaria (Basilea II).

Asimismo, el regulador bancario destaca la emisión del Compendio de Normas Contables como el hito regulatorio institucional más importante del año.

Así, la Circular 3.410 (Compendio de Normas Contables) se constituye en uno de los documentos más relevantes que se han emitido para incorporar los lineamientos contables internacionales en nuestro país, adelantándose a lo que en este sentido debieran ya haber emitido otros organismos reguladores.

El documento puede ser revisado en http://www.sbif.cl/

Marco Conceptual de la Contabilidad

Pregunta

¿Cuáles son las restricciones de la información financiera?

Respuesta:

- Oportunidad.

- Equilibrio entre costos y beneficios.

- Equilibrio entre las características cualitativas de la información financiera.

Pregunta:

¿Cuáles son las características cualitativas de la información financiera?

Respuesta:

- Comprensibilidad.

- Confiabilidad.

- Relevancia.

- Comparabilidad.

Pregunta:

¿Cuáles son los supuestos básicos de la información financiera?

Respuesta:

- Base devengada.

- Empresa en marcha.

Pregunta:

¿En qué año fue emitido el Marco Conceptual por parte del IASC?

Respuesta:

En el año 1989.

Pregunta:

¿En qué año fue adoptado el Marco Conceptual por parte del IASB?

Respuesta:

En el año 2001.

ACTUALIZANDO

Las Normas Internacionales de Contabilidad e Información Financiera continúan con su afán de convertirse en el estándar local de información.

He abandonado por algún tiempo mi blog, pero ahora vuelvo a impulsarlo, en una etapa que debe abordarse de diversa manera: con desarrollos específicos de aplicación práctica y discusión de conceptos de detalle.

Para reiniciar, comencemos con una serie de preguntas y respuestas. Entretanto, la traducción de SFAS 159 se desarrollará en paralelo.

Pregunta:

Desde el punto de vista de la aplicación de NIC 27, ¿si una empresa puede elegir 5 directores de un total de 9, pero los directores no han ejercido su derecho a voto por inasistencia a las sesiones, puede decirse que el otro inversionista, que elige al resto de los Directores, es el controlador?

Respuesta:

No. La NIC 27 establece que basta con tener la capacidad de ejercer el control efectivo.

En efecto, NIC 27 establece que el control es "the power to govern the financial and operating policies of an entity, so as to obtain benfits from its activities." (párrafo 4). Entonces, la empresa controladora deberá consolidar.

Traducción SFAS 159 (2)

Continuando con la traducción de SFAS 159:

Normas de Información y Contabilidad Financiera

La Opción de Valor Razonable

3.- Esta Norma permite que todas las entidades escojan, en fechas específicas, medir los ítemes elegibles a valor razonable (la "opción de valor razonable"). Una entidad reportará las pérdidas y ganancias no realizadas en resultados, sobre ítemes para los cuales se ha escogido esta opción (o en otro indicador de desempeño si la entidad no reporta resultados) en cada fecha de reporte. Los costos y honorarios directamente relacionados con los ítemes para los que se ha escogido la opción de valor razonable se reconocerán en resultados en tanto sean incurridos y no se diferirán.

4.- Los requerimientos relacionados con resultados y algunos otros requerimientos de esta Norma se aplican de manera diferente para organizaciones sin fines de lucro. El párrafo 23 explica las diferencias.

5.- La decisión relativa a la elección del valor razonable:

• 
  
  a.- Se aplica instrumento por instrumento, excepto por lo dispuesto en el párrafo 12.


• 
  
  b.- Es revocable (a menos que ocurra una nueva fecha de elección, como se discute en el párrafo 9).


• 
  
  c.- Se aplica sólo a un instrumento completo y no a riesgos específicos, flujos de caja específicos o porciones de ese instrumento.

Traducción SFAS 159 (1)

Comienzo la traducción de la Norma SFAS 159: La Opción de Valor Razonable para Activos y Pasivos Financieros.

OBJETIVO

1.- Esta norma permite a las empresas escoger la medición de muchos instrumentos financieros y de otros ítemes a valor razonable, en circunstancias en que normalmente no se miden de esa manera. El objetivo es el de mejorar el reporte financiero proveyendo a las empresas la oportunidad de mitigar la volatilidad en los resultados causada por medir en forma diferente los activos y pasivos sin tener que aplicar complejas mediciones de contabilidad de cobertura. Se espera que esta Norma extienda el uso de la medición del valor razonable, lo que es consistente con los objetivos de medición de largo plazo de la Comisión para la contabilización de instrumentos financieros. Adicionalmente, es similar a una opción de medición permitida en las Normas Internacionales de Información Financiera.

2.- Esta Norma también establece los requerimientos de presentación y revelación diseñados para facilitar las comparaciones entre entidades que eligen distintos atributos de medición para activos y pasivos similares. Esta Norma no afecta a ninguna literatura contable existente que requera la medición de activos y pasivos a valor razonable. Esta Norma no establece requisitos para reconocer para reconocer y medir ingresos por dividendos o ingresos y gastos por intereses. Esta Norma no elimina los requisitos de revelación incluidos en otras normas de contabilidad, incluyendo lo requisitos de revelación de valor razonable incluidos en SFAS 157, Mediciones de Valor Razonable y SFAS 107, Revelaciones acerca del Valor Razonable de los Instrumentos Financieros.

SFAS 157: Medición de Valor Razonable (9)

La última parte de mi traducción del SFAS 157.

38. A la fecha en que esta Norma se aplique inicialmente a los instrumentos financieros señalados en los párrafos 37 (a)-(c), deberá reconocerse una diferencia entre los saldos contables y el valor razonable de aquellos instrumentos como ajuste acumulado al balance de apertura del resultado acumulado (u otros componentes apropiados del patrimonio o de los activos netos en el estado de situación financiera) para ese año fiscal, presentada en forma separada. Los requerimientos de revelación de la Norma 154 relativos a un cambio en un principio contable no aplican.

39. Los requerimientos de revelación de esta Norma (párrafos 32-35), incluyendo aquellas revelaciones requeridas sólo en períodos anuales, deberán aplicarse en el primer período intermedio del año fiscal en que esta Norma se aplique inicialmente. Los requerimientos de revelación de esta Norma no necesitan ser aplicados a los estados financieros de períodos presentados antes de la aplicación inicial de esta Norma.

SFAS 157: Medición de Valor Razonable (8)

Octava parte de mi traducción de SFAS 157:

Inputs basados en precios de oferta y demanda (bid and ask prices)

31. Si un input utilizado para medir valor razonable está basado en precios de oferta y demanda (por ejemplo, en un mercado intermediado), el precio entre la oferta y la demanda más representativo del valor razonable en las circunstancias deberá utilizarse para medir el valor razonable, independientemente del lugar en que caiga el input en la jerarquía del valor razonable (nivel 1, 2 o 3). Esta norma no excluye el uso del precio medio de mercado u otra convención de precio como expediente práctico en la medición del valor razonable dentro de un margen de oferta-demanda.

Revelaciones

32. Para los activos o pasivos medidos a valor razonable sobre una base recurrente en períodos posteriores al reconocimiento inicial (por ejemplo, instrumentos de negociación), la entidad que reporta deberá revelar información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar los inputs utilizados para desarrollar aquellas mediciones, y para mediciones de valor razonable recurrentes que utilizan inputs no observables significativos (nivel 3), el efecto de las mediciones sobre los resultados (o cambios en los activos netos) para el período. Para lograr ese objetivo, la entidad que reporta deberá revelar la información siguiente para cada período intermedio y anual (a menos que otra cosa se especifique) separando por las principales categorías de activo y pasivo:

• a. Las mediciones de valor razonable en la fecha de reporte.
• b. El nivel en la jerarquía de valor razonable en que caen intégramente las mediciones de valor razonable, separando las mediciones de valor razonable que utilizan precios cotizados en mercados activos para activos y pasivos idénticos (nivel 1), otros inputs observables significativos (nivel 2) e inputs significativos no observables (nivel 3).
• c. Para mediciones de valor razonable que utilicen inputs significativos no observables (nivel 3), una reconciliación de los saldos iniciales y finales, presentando en forma separada los cambios durante el período atribuibles a lo siguiente:

1. Ganancias o pérdidas totales para el período (realizadas y no realizadas), separando aquellas ganancias o pérdidas incluídas en resultados (o variación del activo neto), y una descripción de la clasificación que les correspondió en resultados (o en la variación del activo neto) en el estado de resultados o actividades.

2. Compras, ventas, emisiones y liquidaciones (netas).

3. Transferencias hacia y/o desde el nivel 3 (por ejemplo, transferencias debidas a cambios en la observabilidad de inputs significativos).

• d. El monto de las ganancias o pérdidas totales para el período en el subpárrafo (c) (1) de arriba, incluidas en resultados (o cambios en el activo neto) atribuibles al cambio en las utilidades o pérdidas no realizadas relacionadas con aquellos activos o pasivos aún mantenidos en la fecha de reporte y una descripción del ítem en que se reportan aquellas pérdidas o ganancias no realizadas en el estado de resultados (o actividades).
• e. Sólo en períodos anuales la(s) técnica(s) de valuación utilizada(s) para medir el valor razonable y una discusión de los cambios en las técnicas de valuación durante el péríodo (si los hay).

33. Para activos y pasivos que se miden a valor razonable sobre una base no recurrente en períodos posteriores al reconocimiento inicial (por ejemplo, activos deteriorados), la entidad que reporta deberá revelar información que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar los inputs utilizados para desarrollar aquellas mediciones. Para lograr ese objetivo, la entidad que reporta deberá revelar la información siguiente para cada período intermedio y anual (a menos que se especifique otra cosa) en forma separada para cada categoría principal de activos y pasivos:

• a. Las mediciones de valor razonable registradas durante el período y las razones de dichas mediciones.
• b. El nivel en la jerarquía de valor razonable en que caen íntegramente las mediciones de valor razonable, separando las mediciones de valor razonable que utilizan precios cotizados en mercados activos para activos y pasivos idénticos (nivel 1), otros inputs significativos observables (nivel 2) e inputs significativos no observables (nivel 3).
• c. Para mediciones de valor razonable que utilicen inputs significativos no observables (nivel 3), una descripción de los inputs y de la información utilizada para desarrollar aquellos inputs.
• d. En períodos anuales solamente, la(s) técnica(s) de valuación utilizada(s) para medir el valor razonable y una discusión de los cambios, si los hubiera, en la(s) técnica(s) de valuación utilizada(s) para medir activos y/o pasivos en períodos anteriores.

34. Las revelaciones cuantitativas requeridas por esta Norma debarán presentarse utilizando un formato tabular (Ver apéndice A).

35. La entidad que reporta debe motivarse, no obligarse, a combinar la información de valor razonable revelada bajo esta Norma con la información de valor razonable revelada bajo otros pronunciamientos contables (por ejemplo, SFAS 107, Revelaciones acerca del Valor Razonable de los Instrumentos Financieros) en los períodos en que aquellas revelaciones se requieran, si es práctico. La entidad que reporta también debiera motivarse, no obligarse, a revelar información respecto de otras mediciones similares (por ejemplo, inventarios medidos a valor de mercado bajo ARB 43, Capítulo 4), si es práctico.

Fecha y Transición Efectiva

36. Esta Norma será efectiva para los estados financieros emitidospara los años fiscales que comienzan después del 15 de Noviembre de 2007, y para los períodos intermedios en aquellos años fiscales. Se recomienda aplicación anticipada, teniendo en cuenta que la entidad que reporta no ha emitido aún los estados financieros para ese año fiscal, incluyendo cualquier estado financiero de un perído intermedio en ese año fiscal.

37. Esta Norma se aplicará prospectivamente desde el inicio del año fiscal en que esta Norma se aplique inicialmente, excepto por lo que sigue. Esta Norma deberá aplicarse retrospectivamente a los siguientes instrumentos financieros desde el comienzo del año fiscal en que esta Norma se aplique inicialmente (una forma limitada de aplicación retrospectiva):

• a. Una posición en un instrumento financiero que se transa en un mercado activo, mantenida por un intermediario o una compañía de inversión bajo el alcance de las Guías Contables y de Auditoria de AICPA para aquellas industrias que se midieron a valor razonable utilizando un factor de agrupamiento (blockerage factor) antes de la aplicación inicial de esta Norma.
• b. Un instrumento financiero que fue medido a valor razonable en el reconocimiento inicial bajo la Norma 133 utilizando el precio de transacción de acuerdo con la orientación de la nota 3 del EITF emitido con el número 02-3, "Elementos involucrados en la Contabilización de Contratos de Derivado Mantenidos para Negociación y Contratos Vinculados con las Actividades de Administración de Riesgo y Comercialización de Energía".
• c. Un instrumento financiero híbrido que fue medido a valor razonable en el reconocimiento inicial bajo la Norma 133, utilizando el precio de transacción, de acuerdo con la orientación de la Norma 133 (aumentada por la Norma SFAS 155, Contabilización de ciertos Instrumentos Financieros Híbridos) antes de la aplicación inicial de esta Norma.

SFAS 157: Medición de Valor Razonable (7)

La séptima parte de mi traducción de SFAS 157:

Inputs de Nivel 3

30. Los inputs de nivel 3 son inputs no observables para el activo o el pasivo. Los inputs no observables se utilizarán para medir el valor razonable al punto en que los datos observables no estén disponibles, lo que genera situaciones de escasa, e incluso ninguna, actividad de mercado para el activo o pasivo en la fecha de medición. Sin embargo, el objetivo de la medición del valor razonable sigue siendo el mismo, esto es: un precio de salida desde la perspectiva de un participante del mercado que controla el activo o adeuda el pasivo. Por lo tanto, los inputs no observables deberán reflejar los propios supuestos de la entidad que reporta respecto de los supuestos que usarían los participantes del mercado en la apreciación del activo o pasivo (incluyendo los supuestos relativos al riesgo). Los inputs no observables deberán ser desarrollados en base a la mejor información disponible en las circunstancias, la que podría incluir los propios datos de la entidad que reporta. Al desarrollar los inputs no observables, la entidad que reporta no necesita asumir todos los esfuerzos posibles para obtener la información relativa a los supuestos de los participantes del mercado. Sin embargo, la entidad que reporta no deberá ignorar la información relativa a los supuestos de los participantes del mercado que esté razonablemente disponible sin un costo o esfuerzo excesivos. Por lo tanto, los propios datos de la entidad que reporta, utilizados para desarrollar inputs no observables, deberán ajustarse, si la información se encuentra razonablemente disponible sin costos o esfuerzos excesivos que indiquen que los participantes de mercado utilizarían supuestos distintos.

SFAS 157: Medición de Valor Razonable (6)

Sexta parte de mi traducción de SFAS 157:

Inputs de Nivel 2

28. Los inputs de nivel 2 son aquellos distintos de los precios cotizados incluidos en el nivel 1 que son observables para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente. Si el activo o pasivo tiene un plazo (contractual) específico, un input de nivel 2 debe ser observable sustancialmente en todo el plazo del activo o pasivo. Los inputs de nivel 2 incluyen:

• a. Precios cotizados para activos o pasivos similares en mercados activos.
• b. precios cotizados para activos o pasivos idénticos o similares en mercados que no son activos, esto es, mercados en que hay pocas transacciones para el activo o pasivo, no hay precios corrientes, o las cotizaciones varían sustancialmente a lo largo del tiempo o entre los diversos agentes de mercado (por ejemplo, algunos mercados intermediados), o en los que se libera muy poca información al público (por ejemplo, en un mercado de principal a principal).
• c. Inputs distintos de precios cotizados que son observables para el activo o pasivo (por ejemplo, tasas de interés y curvas de rendimiento observables en intervalos comunmente cotizados, volatilidades, velocidades de prepago, severidades de pérdida, riesgos de crédito y tasas de incumplimiento).
• d. Inputs que se derivan principalmente desde, o son corroborados por, datos observables de mercado mediante correlación u otros medios (inputs corroborados por mercado).

29. Los ajustes a los inputs de nivel 2 variarán dependiendo de los factores específicos del activo o pasivo. Aquellos factores incluyen la condición y/o ubicación del activo o pasivo, el grado en que los inputs se refieren a los ítemes que se comparan con el activo o pasivo y el volumen y nivel de actividad en los mercados en que son observados los inputs. Un ajuste significativo a la medición de valor razonable podría modificar a nivel 3 la medición, dependiendo del nivel en la jerarquía de valor razonable en que se ubiquen los inputs utilizados para determinar el ajuste.