Feliz Navidad!

Estimados lectores:

No se puede obviar esta fecha.

Hemos hablado de Normas Internacionales en el ámbito contable, en el ámbito de la auditoria y en los márgenes de las Tecnologías de Información, pero el mundo sigue girando y la desigualdad entre los extremos económicos se acrecienta.

Mi orientación, tal como lo he señalado en mis presentaciones, obedece al cumplimiento del imperativo categórico kantiano. La ética nos exige, a todos los profesionales, dar a conocer las herramientas de análisis que nos permitan dialogar y descubrir críticamente el conocimiento.

Son numerosos los profesionales de la contabilidad, que desde el centro y de la periferia están necesitando una actualización teórica.

Ese debe ser nuestro horizonte, hacia allá debemos apuntar.

Cuando descubramos algo nuevo en el desarrollo teórico, no lo ocultemos a nuestros colegas. El imperativo categórico nos indica que debemos hacer de nuestra conducta una norma de universal aceptación.

Nuestros colegas de zonas rurales, las pequeñas oficinas contables y las grandes organizaciones de información financiera son todas partícipes de esta dinámica que representa el cambio de paradigma de base en nuestra profesión.

Feliz Navidad y próspero año 2006, caminando hacia la convergencia y haciendo de la profesión contable lo que siempre debió ser: la herramienta más eficiente y eficaz para la toma de decisiones.

Vuestro amigo:

Leonardo

Marco conceptual. Borrador.

El Colegio de Contadores ha expuesto un nuevo borrador de discusión relacionado con el Marco Conceptual de la Contabilidad.

Este puede ser analizado en la siguiente dirección:

http://www.contach.cl/docs/Marco_Conceptual.pdf

La modificación respecto del borrador que anteriormente yo había expuesto en un artículo previo dice relación con la reestructuración de los conceptos de características cualitativas de la información financiera.

Los invito a revisar ahora este nuevo borrador para proponer observaciones y debatir este importante tópico conceptual.

Historia contable japonesa en mayor detalle

Para retomar el tema de la norma contable japonesa, hagamos un breve repaso de la historia de la Contabilidad en ese país.

En el año 1890 nace el Código de Comercio japonés.

En 1948 se crea la Ley de Mercado de Valores y la Ley de Contadores Públicos Certificados.

Desde 1949 se emiten las normas de Contabilidad Financiera y se crea el Instituto Japonés de Contadores Públicos Certificados.

En 1950 se emite el documento "Regulaciones relacionadas con la terminología, las formas y los métodos de preparación de los estados financieros" y las normas de auditoria.

En 1951 se emite la Ley de licencia de contador tributario.

En 1956 nace la publicación "Procedimientos de informes de auditoria".

En 1960 nace la publicación mensual "Noticias del JICPA". El JICPA es el Insituto Japonés de Contadores Públicos Certificados.

En 1963 son objeto de auditoria todas aquellas empresas que transaron sus acciones en el mercado "over-the-counter".

En 1965 se estrechan las medidas para prevenir la emisión de estados financieros fraudulentos.

En 1966 el JICPA se reorganiza como una institución pública especial, de acuerdo a una enmienda a la Ley de Contadores Públicos Certificados, que a partir de este año obliga a los contadores asociarse al JICPA.

En 1967 se crea la primera firma de auditoria bajo el régimen de la enmienda a la Ley de CPA.

En 1971 se emite la norma de contabilidad para colegios particulares.

En 1973 Japón se constituye (a través del JICPA) en miembro fundador del IASC (International Accounting Standards Committee.

En 1975 se emite la norma de contabilidad para consolidación de estados financieros y se exige la auditoría de bancos y compañias de seguro por parte de los CPA.

En 1977 se exige la auditoría de estados financieros interinos y consolidados. En este mismo año se crea el IFAC (International Federation of Accountants) siendo el JICPA uno de los miembros fundadores.

En 1979 se emite la norma contable para las transacciones en moneda extranjera.

En 1981 se desarrolla en Tokyo una reunión del IASC. En ese mismo año se refuerza y expande el alcance de las auditorías, con ocasión de modificaciones al Código de Comercio. Se emite también ese año el manual de auditoría por el comité de auditoría del JICPA.

En el año 1987 se desarrolla en Tokyo el 13 Congreso Mundial de Contabilidad. En ese mismo año se llevan a cabo otros congresos contables, tales como el del consejo de IFAC y la reunión del IAPC.

En 1988 se revisa profundamente las normas de revelación de información segmentada. También se enmienda la norma relativa a requerimientos de revelación entre partes relacionadas y de información de valor de mercado para instrumentos financieros.

En 1991 se revisan drásticamente las normas y procedimientos de auditoría.

En 1992 se enmienda la Ley de CPAs.

En 1993 se enmienda el Código de Comercio para refoprzar los derechos de los accionistas, la autoridad estatutoria de los auditores, y mejorar los precedimientos de emisión de debentures.

En 1995 se modifica la norma de transacciones en moneda extranjera.

En 1998 se celebra el cincuentenario de la práctica contable en Japón.

En 1999 se modifica el Código de Comercio. Se introducen los sistemas de compraventa de acciones (kabushiki kokan) y de transferencia de acciones (kabushiki iten). Se emite la norma contable de Instrumentos Financieros y la norma contable de Traducción en Moneda Extranjera.

En 2001 se establece el Comité de Normas Contables de Japón, como el órgano encargado de la emisión de normas contables en este país.

En el año 2002 se emite la opinión relacionada con las revisiones de las normas de auditoria y las revisiones de las normas interinas de auditoria. También se emite la opinión relacionada con el establecimiento de una norma contable para el deterioro de activos fijos.

En el año 2003 se modifica la Ley de CPAs.

En el año 2004 el comité de investigación y examen de CPA se reorganiza en el CPAAOB para refirzar el alcance del auditor.

Revisando el sitio de la Confederation of Asian and Pacific Accountants (www.capa.com.my) se puede concluir que los PCGA japoneses corresponden a una de las normas de mayor calidad, y con un reconocimiento internacional. Las diferencias contra la norma internacional son mínimas.

NIC 1

La NIC 1 (Norma Internacional de Contabilidad Número 1, o IAS 1) tiene el propósito de asegurar la comparabilidad entre los Estados Financieros, tanto desde una perspectiva diacrónica (series de tiempo) como desde una perspectiva sincrónica (análisis comparativo contra otras empresas).

Tal como hemos estado revisando en el curso de Contabilidad Internacional de la Universidad de las Américas, la comparabilidad debe ser revisada en conformidad con lo dispuesto por el Marco Conceptual de la Contabilidad emitido por el IASC en 1989.

Hay nuevas conceptualizaciones, nuevas revelaciones y un valor agregado interesante en la incorporación de esta primera norma internacional. Incluso se incorpora un nuevo estado financiero, relacionado con las variaciones en el patrimonio neto.

Para revisar el contenido de esta NIC, y preparar nuestra próxima clase, sugiero el siguiente vínculo: http://www.ain.gub.uy/docs/nics/nic_1.htm

En ese sitio encontrarán la norma traducida al español.

Normas Japonesas: Descripción sumarísima.

El Business Accounting Deliberation Council (BADC) se constituyó en el año 1949 en Japón, año a partir del cual ha emitido una serie de normas, opiniones e interpretaciones de contabilidad financiera.

Existe también en Japón un Instituto Japonés de CPAs (Contadores Públicos Certificados). Esta es una organización privada, similar al Colegio de Contadores de Chile o al FASB norteamericano. Este organismo privado emite los denominados Committee Reports, que constituyen guías de implementación de la legislación comercial. El escenario japonés se consituyé así en una suerte de collage de regulaciones, que se refuerza por las directrices de la legislación tributaria a la cual se subordinan muchas de las prácticas contables locales.

Las principales normas emitidas desde 1949 por el BADC se presentan a continuación:

• Principios contables para las empresas (Julio de 1949)
• Reconciliación entre Legislación Comercial y Principios Contables para empresas (Sept. 1951)
• Reconciliación entre Legislación Tributaria y Contabilidad Financiera (Junio 1952)
• Normas de Contabilidad de Costos (Noviembre 1962)
• Consolidación de Estados Financieros (Junio 1975)
• Estados Financieros Interinos (Marzo 1977)
• Transacciones en Moneda Extranjera (Julio 1979)
• Revelación de cambios en el índice de precios (Mayo 1980)
• Estado de Flujo de Efectivo (Octubre 1986)
• Información Financiera por Segmentos (Mayo 1988)
• Futuros, Opciones e Instrumentos Financieros (Mayo 1990)
• Arrendamientos (Junio 1993)

La invitación es a revisar las diferencias existentes entre los estándares japoneses y la norma internacional. Este tipo de ejercicios colaboran en la mejor comprensión del trabajo de convergencia.

Marco Conceptual de la Contabilidad

A mis actuales alumnos de Contabilidad Internacional de la Universidad de las Américas les informo que el marco conceptual de la contabilidad, y que en la actualidad se expone en el sitio del Colegio de Contadores de Chile A.G., se encuentra disponible en el siguiente link: http://www.contach.cl/docs/marco_conceptual_2005.pdf

Recordemos que, aún cuando este marco conceptual (conceptual framework) se emitió en 1989, por parte del IASC, en Chile se está recién incorporando, y es a partir de su conocimiento es que deberá entenderse la Normativa Contable Internacional.

Econometria y Contabilidad

Estas dos ciencias, la Econometria y la Contabilidad, vienen a reconciliarse cuando se hace necesaria la determinacion de valores justos (fair values) cuando un item del balance no cuenta con un mercado activo en el cual intercambiarse.

Efectivamente, las herramientas de la Inferencia Estadistica, de las cuales es deudora la Econometria, constituyen un eficiente apoyo en la determinacion de valores razonables cuando se cuenta con una serie de datos temporales.

Asi, puedo mencionar, por de pronto, el modelo de suavisamiento exponencial, que utiliza un promedio ponderado de valores presentes y pasados, ajustando los promedios de los valores corrientes para tener en cuenta los efectos de las variaciones de datos tales como la estacionalidad. Utilizando un termino alfa (entre 0 y 1) se puede ajustar la sensibilidad de los efectos de suavisamiento. En realidad la explicacion es bastante mas compleja, pero es este uno de los modelos mas utilizados para la obtencion de series de tiempo.

Tambien es destacable el metodo ARIMA (Auto Regresive Integrated Moving Average, o Promedio Movil Integrado Auto Regresivo), sistematizado por Bob y Jenkins en 1976. Aunque es mas complejo que el anterior, si se utiliza adecuadamente se obtiene una herramienta poderosa y muy flexible. Este metodo utiliza los retardos y desplazamientos de los datos historicos para descubrir los patrones (promedios moviles, estacionalidad) y predecir el futuro.

Asi, se podria mencionar otras muchas tecnicas, tales como el analisis de regresion, la regresion dinamica, etc.

Todo esto para llamar la atencion respecto del actual curriculum de las carreras de Auditoria en nuestro pais, en el cual se aprecia una ausencia notable de las tecnicas econometricas, aun cuando si se entrega una aproximacion a esto en los ramos de inferencia estadistica y /o estadistica II.

Un poco para medir el conocimiento en estos ambitos, veamos si quienes ya son auditores recuerdan que los estimadores suficientes son necesariamente insesgados pero los estimadores maximoverosimiles no necesariamente son insesgados.

Revision del rango cientifico de la contabilidad

Para continuar con nuestra revision acerca del caracter de ciencia que podria tener la Contabilidad, sugiero ahora atender a los siguientes topicos:

• Las teorias se caracterizan por: no tener contradicciones, su falsedad puede ser puesta a prueba logica y/o empiricamente, mantienen cierto nivel de generalidad.
• Asimismo, se puede categorizar las teorias en las siguientes agrupaciones: Teorias Normativas (i.e., prescriptivas), Teorias Positivas (en el sentido de explicar o reconstruir algunos aspectos de la realidad) y Teorias Analiticas (en el sentido de la utilizacion de la logica y la entrega de definiciones).

Ya Beaver/Demski en 1979 han ubicado a la medicion del ingreso en el rango de la Teotia Normativa, asi como tambien Lev en 1988, en su texto Theory of Equitable and Efficient Accounting Policy, ubica la regulacion en el mismo ambito teorico.

Por otro lado, Watts y Zimmerman (reconocidos positivistas de la contabilidad) ubican los desarrollos regulatorios en el ambito de la Teoria Positiva, tal como Beaver lo hace en 1998 con respecto a las conceptualizaciones del reporte financiero.

Antes de una adecuada revision del nuevo Marco Conceptual de la Contabilidad, es necesario revisar como se esta efectuando la generacion de la Normativa Contable en nuestro pais: Se trata de una cuestion positiva, normativa o analitica? Es mi cuestionamiento en este momento.

Fair Value: Aproximaciones a su medicion

Continuando con la revision del concepto de valor razonable, preciso es indicar que el objetivo de la medicion del valor justo es el de estimar un precio de intercambio para un activo o pasivo, en ausencia de una transaccion corriente para dicho activo o pasivo. Asi, la estimacion esta determinada como referencia a una transaccion corriente hipotetica entre partes dispuestas. Se asume que las partes participan en el mercado representando a compradores y vendedores no relacionados (independientes) y que ademas:

• Comparten un conocimiento comun respecto del activo o pasivo en cuestion, asi como de la transaccion.
• Pueden y estan dispuestos a transar en el mismo mercado, con la capacidad legal y financiera para hacerlo.

El valor justo supone la ausencia de presiones. Asi, el valor que representa este fair value corresponde a uno que se relaciona con un mercado perfecto, eficiente y en donde los precos reflejan adecuadamente la informacion disponible.

Diversas tecnicas se consideran para la determinacion del fair value. En todo caso podemos agruparlas en las siguientes categorias, dependiendo de la perspectiva de analisis:

• Enfoque de mercado
• Enfoque de ingresos
• Enfoque de costos

Ya revisaremos lo medular de las diversas tecnicas.

Conceptos: Fair Value

Comenzare a partir de hoy a incluir algunas definiciones de interesante alcance en los analisis de Convergencia que internacionalmente se han comenzado a incorporar en diversas economias del globo.

Revisemos el primer concepto para dar inicio a esta exploracion, no sin antes invitar a quienes quieran entregar su opinion, o complementar mis definiciones, a adjuntar los comentarios al final de este post.

Fair Value (Valor Razonable o Valor Justo): El Fair Value de un activo es el monto por el que ese activo puede ser comprado o vendido en una transaccion corriente entre partes dispuestas, en una situacion distinta de una liquidacion. Desde el otro lado del balance, el Fair Value de un pasivo es el monto por el cual ese pasivo podria adquirirse o cancelarse en una transaccion corriente entre partes dispuestas, en una situacion distinta de una liquidacion.

Cuando existe un mercado activo, el precio de mercado es la referencia mas cercana al Fair Value, y debiera por lo tanto ser utilizado como base para el calculo de dicho valor. Si no se dispone de un mercado activo, el analista debiera hacer una estimacion del Fair Value utilizando la mejor informacion disponible en las circunstancias.

Cual es la relevancia del uso de este concepto de valor? Actualmente, ante la volatilidad y dinamica de los mercados, ya se trate de vender o de comprar, los individuos quieren saber cual es el valor actual de los activos. Se ha encontrado, y respecto de esto hay un interesante antecedente en el FASB 133 emitido en norteamerica, que la contabilizacion a valor justo provee mas transparencia que la medicion a valor historico.

Estuve revisando en la red el actual estado de cosas respecto de la introduccion de este concepto, y muchos colegas de otros paises ya se encuentran ofreciendo servicios de valorizacion de instrumentos financieros a Fair Value. Cuales son las metodologias que se utilizan para efectuar estas valorizaciones? Ya lo estare revisando en un proximo post.

Rules versus Standards

El debate en la generación de normas contables está alcanzando niveles interesantes de discusión, toda vez que se está revisando las diferencias respecto de conceptos básicos que debieran convenirse antes de los análisis de detalle.

Es así como, por ejemplo, las regulaciones contables (perspectiva norteamericana) son comparadas contra las normas (perspectiva internacional del IASB), en el siguiente artículo que extraigo directamente desde http://www.accountingweb.com/cgi-bin/item.cgi?id=101277&d=815&h=817&f=816&dateformat=%B%20%e,%20%Y

Esperemos que este nivel de discusión se inserte en el proceso de Convergencia local.

Debate on Global Accounting Standards: Rules Versus Principles

AccountingWEB.com - September 09, 2005 - Harmonizing accounting standards among the United States and 95 other countries means agreeing to a common language for financial reporting.

The task has been understandably daunting, made even more so because of differing opinions about whether to focus on principles, as promoted by the International Accounting Standards Board (IASB), or rules, used in the U.S., Reuters reported. Accounting rule-makers will meet next month to discuss the issue.
"We're about to discuss with the United States how to write future standards. If we're writing joint standards we have to have a model," Sir David Tweedie, chairman of the IASB, told Reuters.
The IASB is pushing for global adoption of its standards, with the U.S. set to come on board by 2007. Global standards would make it easier for companies who are listed in both Europe and the United States to create one set of financial reports, rather than two. Investors could also benefit from the the new, consistent International Financial Reporting Standards (IFRS).
Rules provide certainty - it's clear whether companies are following the law. The U.S. Financial Accounting Standards Board (FASB) points out that its rules are based on principles.
"Our Chairman, Robert Herz is an American but also an English Chartered accountant who, as well documented, is a big supporter of the principles-based approach," said Gerard Carney, FASB spokesman.
Coming to agreement on the approach is one thing; implementing new rules is also difficult. The IASB's standards have already been adopted in the European Union, and countries in Central and South America, Africa, the Middle East and the former Soviet Union.
Insurance giant Aviva, for example, released interim results under IFRS last month. In the first phase, accounting treatment changed for 17 percent of its life insurance business and none of its general insurance business. Implementing the second phase will be a huge task for the insurance industry, Accountancy Age reported.
“We don't yet know what the standard will look like, but it could be considerably different from current accounting practice and require significant work and change,” said John Breckenridge, acting head of taxation and accounting at the Association of British Insurers.
Accountancy Age is producing briefings on IFRS conversion:
IFRS update - a management briefing produced in conjunction with PricewaterhouseCoopers, the briefing details implementation of the standards across Europe.
Internal controls - a management briefing produced in conjunction with KPMG, the briefing describes the potential of internal control.
IFRS update 2 - a management briefing produced in conjunction with PricewaterhouseCoopers, the briefing offers the latest updates.

Es la Contabilidad una Ciencia?

La existencia de alteraciones en ciertas tesis de general aceptación en el núcleo de cualquier ciencia en particular, genera contradicciones que únicamente pueden ser subsanadas mediante el nacimiento de nuevas conceptualizaciones, que vienen a constituir u originar nuevas tesis, en un proceso creciente de generación de conocimiento.
Esta particular visión epistemológica siempre se vio relacionada con las ciencias físicas, biológicas, matemáticas, y en fin, la mayor parte de las denominadas ciencias exactas.
La profesión contable, cuyo referente teórico se acercó a una elaboración de corte estructuralista, está experimentando actualmente un cambio que la posiciona en el núcleo mismo de una revolución paradigmática (según el decir de Kuhn).
Cuando sospechábamos que la norma contable, a la luz de las recomendaciones del Colegio de Contadores, no sufriría otras alteraciones distintas a la anulación, corrección y/o emisión de Boletines Técnicos, sucede que las propias conceptualizaciones del activo, el pasivo y las cuentas de resultados son redefinidas desde el Accounting Conceptual Framework, que ahora lucha por incorporarse y permear el quehacer contable local.
Asímismo, la estructura teórica relativa al concepto de valor es atravesada por la entronización de lo económico en lo financiero. Al parecer, de asimilarse absolutamente la nueva normativa internacional, estaremos en condiciones de obtener directamente el valor económico de las empresas, para lo cual sólo bastará con calcular directamente la diferencia entre el Activo Operacional y el Pasivo Exigible, los que estarán ajustados a "fair value" (o valor razonable).
Surge entonces la necesidad de criticar, reordenar, orientar, redefinir, reelaborar, traducir, interpretar, consensuar, abstraer y aplicar la nueva normativa, en un proceso no exento de dificultades y obstáculos. Pero un proceso necesario al fin, que no sólo determine una nueva estructura normativa, sino además resulte en un ejercicio autoevaluativo que modifique definitivamente el proceso de generación de normas en nuestro país.
El proceso debiera acercarse a la dinámica que se ha estructurado en Inglaterra y en Estados Unidos, en que todos los agentes interesados participan, en un trabajo multidisciplinario y sinérgico, con publicación de comentarios, generación de discusión en línea y financiamiento recibido directamente desde los organismos públicos y privados interesados en el proceso de Convergencia.
El taller que nos encontramos desarrollando con un grupo de académicos, ha nacido con el propósito de revisar precisamente el aporte que los investigadores y docentes podemos entregar, en un trabajo que si sólo se concentra en la traducción literal seguirá caracterizado por un defecto radical: el carácter estructuralista y determinista que dista mucho de interpretar la cambiante realidad de las diversas economías del globo.
Nuestra primera aproximación a esta dinámica, insisto, debiera estar marcada por la revisión analítica y a la vez crítica del marco conceptual que en Abril de 1989 fuera emitido por el IASC.
Objeciones, críticas, aportes, relacionados con la proposición de jerarquización local? Sin duda que hace falta poner estos temas en la mesa de discusión.
Estarán nuestros colegas interesados en participar en este debate? O será tal vez que la contabilidad no tiene status de ciencia?

El FIAC y la crítica de la nueva conceptualización del valor

La sigla FIAC corresponde a Financial Institutions Accounting Committee, un grupo de 16 ejecutivos senior de la industria del ahorro, auspiciado por la Sociedad de Gerentes de Finanzas, una asociación comercial basada en Chicago y que reúne a la industria de los bancos de ahorro y comerciales. Uno de los principales objetivos de esta organización es el de comunicarse con los organismos reguladores y los encargados de establecer las normas contables respecto de los temas que afecten a la industria.
He estado revisando un comentario de este organismo respecto de la medición a fair value propuesta por el FASB, el que fue emitido el 14 de Agosto de 2004, y el que se puede leer, en formato PDF, en el siguiente link: http://72.3.243.42/ocl/1201-100/30165.pdf
Las conclusiones de la lectura de este comentario son interesantes. De allí que en este artículo me haya propuesto una revisión, que sin duda podría alimentar nuestro proceso de convergencia.
En efecto, dicho organismo está absolutamente en desacuerdo con la proposición de valorización a "fair value" establecida desde el FASB.

Establece la opinión del FIAC que la separación de los préstamos entre "available for sale" (disponible para la venta) y "held in portfolio" (mantenido en cartera) y la separación de los instrumentos financieros entre disponibles para la venta y mantenidos hasta vencimiento, representa una mezcla de valuaciones no realizadas de mercado con flujos de caja contractuales realizados (i.e. basados en costos).

Por ejemplo, de acuerdo al comentario remitido por dicha organización, una cartera de préstamos mantenida hasta el vencimiento estàría sujeta a una serie de modificaciones interinas, cambios en el valor justo o de liquidación, lo que constituye una falsa promesa de utilidades no realizadas.

Así esta organización sugiere revisar el tema a la luz de los siguientes antecedentes, que de alguna manera continúan generando controversia en el proceso de convergencia:

1. La aplicación plena del concepto de "fair value" (valor justo o razonable) no puede desconocer la hoja de pasivos del balance general. En la industria financiera los cambios en el valor razonable de los activos son trasladados, a veces total y otras veces parcialmente , hacia el lado de los pasivos.
2. El lector de los estados financieros se confunde al enfrentarse a una mezcla de resultados reales con resultados teóricos derivados de las remediciones del valor justo. Para ello es que sugiere la entidad una separación en el estado de resultados de los resultados de medición del valor razonable.

Continuaremos analizando el debate generado en torno a este importante concepto de valuación.

Por de pronto, los invito a revisar este comentario en el sitio http://72.3.243.42/ocl/1201-100/30165.pdf

Taller de Convergencia

Y bueno. Nuestro primer encuentro ya se concretó.
El anfitrión, Director del Depto. de Contabilidad y Auditoría de la Universidad de Santiago de Chile, Sr. Arturo Cerda M., nos recibió cordialmente, en un gesto que desde su recepción hasta el café de despedida, acogió nuestro interés por la convergencia.
El público fue variado: desde académicos hasta alumnos, desde profesionales independientes hasta empleados.
El Presidente del Consejo Regional Metropolitano del Colegio de Contadores de Chile, Miguel Angel Mena, llegó algo retrasado, pero fue claro al explicitar su decisión de generar un debate crítico, integrador y sinérgico. Destacó la singularidad del actual proceso de Convergencia que ha impulsado nuestro país, en el sentido de que debiera tratarse de un proceso amplio y participativo.
Recogemos la inquietud, entonces, y comenzamos con la revisión del Marco Conceptual de la Contabilidad.
El Profesor Germán Pinto P. tiene razón al advertir que los desarrollos actuales de la teoría contable se traducen en una suerte de paradigma, ya que la asimilación de la nueva conceptualización implica un salto cualitativo relevante al momento de interpretar la información generada bajo la nueva superestructura normativa.
Así, entonces, es que se ha desarrollado este primer encuentro, que tiene el objetivo de convocar a un proceso paralelo de Convergencia que resulte en una adecuada asimilación de las Normas Contables Internacionales. Porque estamos seguros de que todos podemos aportar.
El próximo encuentro será en otra Universidad, y desde ya están todos convocados. Por de pronto, a leer el Marco Conceptual emitido por el IASC en el año 1989. Desde allí se generarán los análisis.

Marco Conceptual: Un Debate Necesario

Adelantando un poco nuestro encuentro del Lunes 29 de Agosto en la Universidad de Santiago, recordemos que el International Accounting Standards Committee (IASC) emitio en 1989 su "Marco Conceptual para la Preparacion y Presentacion de los Estados Financieros", conocido brevemente como el Marco Conceptual.

El documento del IASC desarrolla la estructura conceptual para la preparacion y presentacion de los Estados Financieros para los usuarios externos. El documento no tiene el caracter de Norma Contable, tal como sucede con el Statement of Principles emitido por el Accounting Standards Board (ASB) de Inglaterra.

El marco comprende 7 secciones que incluyen:

• Los objetivos de los Estados Financieros
• Los supuestos subyacentes
• Las caracteristicas cualitativas de la informacion
• Los elementos de los Estados Financieros
• El reconocimiento de los Elementos de los Estados Financieros
• La medicion de los Elementos de los Estados Financieros
• Los conceptos de Mantenimiento de Capital

Es universalmente valida, en este contexto, la apreciacion respecto de las caracteristicas cualitativas de la informacion financiera. Se aprecia asi, al revisar el documento, que se entiende como caracteristicas cualitativas de la informacion a la:

• Comprensibilidad
• Relevancia
• Confiabilidad
• Comparabilidad

Si comparamos esta estructura con la determinada en norteamerica entre 1976 y 1985, debe destacarse que en USA se habla de cualidades primarias y secundarias, siendo las primeras las de Relevancia y Confiabilidad, y las secundarias: Comparabilidad y Consistencia. Es esta, talves, una de las pocas diferencias entre el marco definido en USA y el internacional.

Mi percepcion, en todo caso, es que el marco conceptual presenta un elemento cualitativamente relevante y es el que se refiere a la nueva definicion de Activo, cuyos alcances son eminentemente economicos.

Ya discutiremos este elemento en nuestro encuentro.

Por de pronto, anda circulando por alli un borrador del marco conceptual de la contabilidad, a proposito de las reflexiones del Colegio de Contadores de Chile A.G. Esperemos aportar a esa discusion. Supongo que ese borrador esta posteado en la pagina del Colegio (?)

VIRTUS IN ACTIONE CONSISTIT

Dia: Lunes 29 de Agosto de 2005.
Lugar: Universidad de Santiago, entrada principal, sala 705.
Horario: 9:00 a 12:00 hrs.
Requisitos: Buena disposicion, animo de participacion y colaboracion, ojala una lectura del marco conceptual contable internacional, pero por sobre todo: ganas de hacer crecer el conocimiento.
Es nuestro primer taller. Es nuestra primera aproximacion a la Convergencia Internacional.
La invitacion esta extendida.
Vamos a la accion.

VIRTUS IN ACTIONE CONSISTIT

El proceso de convergencia contable

La emergencia de procesos de Convergencia de Normas Internacionales de Contabilidad en diversas economias del globo hace necesario un analisis de la forma en que esos procesos se llevan a cabo, acerca de la estructuracion de los equipos de trabajo, la participacion asignada a los diversos actores de las economias en dicha dinamica y la manera en que se conforman las conclusiones relativas al trabajo realizado.

En nuestro pais el Colegio de Contadores de Chile A.G. suscribio un acuerdo con el Banco Interamericano de Desarrollo para desarrollar el proceso de Convergencia aludido.

La forma en que se efectue este trabajo va a constituir, sin duda, un interesante parametro de referencia metodologica para los futuros analisis de incorporacion de conceptualizaciones contables internacionales.

Es por esto que estan invitados a participar en un taller alternativo de Convergencia, cuya pretension es de permanencia en el tiempo, y que debiera resultar en un trabajo que desde los desarrollos teoricos hacia la asimilacion practica, se constituya en un referente academico que colabore con el proceso global de Convergencia desde una perspectiva metodologica estrictamente cientifica.

El taller se llavara a cabo el proximo 29 de Agosto de 2005 en la Universidad de Santiago, entre las 9:00 A.M. y las 12:00 hrs.

Estoy seguro de que con nuestro aporte lograremos impulsar un proceso de interesantes alcances teoricos y practicos.

Ya estare indicando mas antecedentes de este encuentro al que quedan todos ustedes cordialmente invitados.

COSO & COBIT

Para no extraviarnos en la ingente incorporacion de anglicismos y abreviaturas que esconden procesos de actualizacion teorica y practica en los campos de la Contabilidad y la Auditoria, es que aprovecho de pasar revista a COSO y COBIT, los que tendran que ser asimilados si es que se pretende entender el proceso global de convergencia en que estamos inmersos.

El nombre oficial de COSO es Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission, y corresponde a un informe encomendado a la Treadway Commission, National Commission on Fraudulent Financial Reporting, que trabajo durante mas de cinco años para dar origen a este informe en 1992, cuyo principal proposito era el de efectuar una organizacion y reordenamiento estructural de las conceptualizaciones de control interno que hasta ese entonces tenian diversas interpretaciones.

La Comision Treadway adopto su nombre de James C. Treadway Jr., miembro de la Securities and Exchange Commission (SEC), que es una suerte de Superintendencia de Valores y Seguros norteamericana, y primer presidente de COSO.

El informe COSO fue redactado por Coopers & Lybrand y estructurado en funcion del trabajo de 5 organizaciones: American Accounting Association (AAA), American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), Financial Executive Institute (FEI), Institute of Internal Auditors (IIA) y el Institute of Management Accountants (IMA).

Los componentes basicos del informe COSO se refieren a los siguientes ambitos estrechamente vinculados a la gestion organizacional: Ambiente de Control, Evaluacion de Riesgos, Actividades de Control, Informacion y Comunicacion y Supervision.

Por su parte COBIT corresponde a Control Objectives for Information and Related Technologies, el que constituye una norma abierta del IT Governance Institute y de la Information Systems Audit and Control Association. De alguna manera, corresponde a un marco conceptual de control de Tecnologias de Informacion (IT) construido en parte sobre el esquema del informe COSO.

Por su parte ITIL corresponde a la IT Infrastructure Library publicada por la Office of Government Commerce en Gran Bretaña. Su orientacion es la de apoyar los servicios de IT y es comunmente utilizado como complemento del marco conceptual de COBIT.

En resumen, mientras COSO es el marco conceptual del control interno de los procesos financieros, COBIT y su complemento, ITIL, corresponden al marco conceptual de las Tecnologias de Informacion (IT).

La NIC 12 y el excedente de revaluación

Especialmente para mis alumnos de Contabilidad Internacional.

El debate de Convergencia Contable que se ha generado a nivel mundial reafirma la modificación paradigmática que está afectando a la teoría contable. Pero estos efectos no se limitan a consideraciones conceptuales o teóricas. Hay un análisis que desde la realidad reclama diversas perspectivas de interpretación.

Así es como en las economías locales han surgido voces de rechazo a la incorporación de la IAS (NIC) 12, la que se refiere a la contabilización del impuesto diferido.

Sabido es que a nivel local el concepto de impuesto diferido surge de la diferencia entre la determinación financiera y la determinación tributaria del resultado, a través de lo que se conoce como metodología de incremental liability approach (enfoque de pasivo incremental).

La novedad a nivel local es la nueva perspectiva de cálculo que entrega la IAS (NIC) 12, la que incorpora el denominado valuation adjustment approach (enfoque de ajuste de valuación).

Este último enfoque considera la determinación de los impuestos diferidos en relación a las modificaciones del valor que sufran los activos de la empresa. Esto ha generado críticas de parte de ciertos sectores en las economías que aplican la el enfoque de pasivo incremental, ya que señalan que la aplicación en función del cambio de valor deteriora la posición de los accionistas, al provocar una disminución del patrimonio.

La crítica tiene cierta consistencia si es que se analiza la generación del impuesto diferido desde la óptica de aplicación del PCGA de costo histórico, ya que este valor no sufre modificaciones, al tratarse del más objetivo de los valores.

Sin embargo, cuando aceptamos que la teoría contable está asimilando una conceptualización más económica del patrimonio de los accionistas (el denominado fair value, o valor justo, o razonable), debemos entender que el patrimonio de los accionistas debe reducir el efecto de carga tributaria que en el futuro representa el mayor valor que experimenta el activo en cuestión. De manera que una estricta incorporación del criterio prudencial, y esta es mi opinión personal, se relaciona más con esta forma de contabilización del impuesto diferido.

Además, no se puede desconocer que la conceptualización económica de los ítemes del Balance General ya ha sido incorporada en los últimos Boletines Técnicos emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G.

Qué resultará a partir de esto? La respuesta chilena está esperando, a nivel internacional la decisión ya está tomada.

Mayores antecedentes para el análisis de esta norma se pueden encontrar en http://www.icanz.co.nz/StaticContent/download/AGS/nzias12.pdf directamente en inglés o en español en http://www.ain.gub.uy/docs/nics/nic_12.htm

El debate es necesario.

Sarbanes-Oxley Disruptions?

Mucho de que hablar esta dando en Norteamerica la Ley Sarbanes-Oxley.
Desde el sitio http://www.news.uiuc.edu/news/05/0816bankruptcy.html cuyo principal objetivo es el de revisar la noticias que a diario surgen en torno al ya recurrente tema de los gobiernos corporativos, traduzco para ustedes el siguiente articulo, publicado el 16 de Agosto de 2005:

La ley Sarbanes-Oxley -conocida como SOX- ha estado en la linea de fuego de grupos empresariales debido al costo adicional que incorpora a las auditorias anuales. Otro problema de la Ley es su invasion al Codigo de Quiebras de USA, de acuerdo a un articulo publicado en http://home.law.uiuc.edu/lrev/
Zack Christensen, un editor del periodico, culpa a la provision de Fair Funds for Investors, contenida en la seccion 308 (a) de SOX, por permitir a la SEC el establecimiento de penalidades civiles sobre una empresa que comete fraude en nombre de los accionistas.
Luego de las grandes perdidas patrimoniales en Enron Inc. y WorldCom, SOX establecio nuevos estandares para el reporte financiero e impuso una mayor responsabilidad sobre los directorios y ejecutivos top de las grandes corporaciones.
Aun cuando sus propositos son loables, SOX requiere de alguna perfeccion, de acuerdo a Christensen. Por ejemplo, para las empresas bajo proteccion de quiebras, la provision 308 (a) entra en conflicto con los derechos de otros acreedores, incluyendo a proveedores y empleados, para asegurar la mantencion de activos en el patrimonio de la empresa.
Usando la quiebra de WorldCom como ejemplo, Christensen examino el esfuerzo exitoso de la SEC para asegurar 750 millones de dolares en caja y acciones para los accionistas como parte del resurgimiento de la empresa desde la quiebra el año pasado. (La compañia, renombrada como MCI, se ha fusionado en Verizon Communications.)
Poco despues de que el Congreso aprobo la ley SOX, WorldCom anuncio que habia descubierto una irregularidad contable y despidio a Bernie Ebbers, su fundador y Presidente. El eventual ocultamiento de 12 billones de dolares en activos abultados - el mayor fraude contable corporativo en la historia de USA - y la declaracion de quiebra dejaron a los accionistas con perdidas estimadas de 200 billones de dolares.
El precedente indica que los accionistas ocupan un lugar residual en la lista de acreedores de una empresa en quiebra. Pero invocando la provision "Fair Funds for Investors", la SEC gano exitosamente los 750 millones de dolares para cancelar a los accionistas.
Examinando la legislacion, Christensen no encontro nada que sugiriera que el Congreso haya intentado anular las practicas normales de quiebra, que pone las demandas de los accionistas despues de las de los otros acreedores.
La motivacion primaria del Congreso al implementar la provision "Fair Funds for Investors" era la de promover un sentido de justicia en el publico en general requiriendo que los ejecutivos entreguen activos a los accionistas presionados por ordenes de los ejecutivos. Tal proposito no justifica la interrupcion de la bien establecida prioridad distributiva del Codigo de Quiebras.
El autor recomienda que el Congreso enmiende la provision SOX para adherir a la seccion 510 (b) del Codigo de Quiebra antes de que surjan mas conflictos entre los accionistas y otros acreedores de una empresa quebrada.
Su articulo se titula: “The Fair Funds for Investors Provision of Sarbanes-Oxley: Is it Unfair to the Creditors of a Bankrupt Debtor?”

Stock Options

En el sitio http://www.accountingweb.com/ es posible leer acerca de un par de estudios efectuados por las universidades de Brigham Young y Minnesota, en el que se analiza la posible relación que existiría entre las compensaciones en acciones a ejecutivos y decisiones tomadas por estos últimos que no irían en beneficio de los accionistas.

Aquí traduzco para ustedes los principales aspectos desde ese artículo:

"Dos estudios han encontrado conexiones entre opciones sobre acciones y beneficios pagados a ejecutivos y empresas que han reportado irreguridades, prácticas contables erróneas o que se han visto involucradas en riesgosas estrategias de negocio. Dichos estudios fueron desarrollados por las Universidades de Brigham Young y Minnesota.

El estudio de Brigham Young descubrió que las compañías que compensan a sus ejecutivos con grandes paquetes accionarios, tienden a incorporar peligrosas estrategias de negocios, que conducen hacia un mayor gasto de capital o crecimiento por adquisición.

"Tales riesgos a veces son utiles, ero la mayor parte de las veces no resultan en un buen desempeño," señaló el profesor William Gerard Sanders en su estudio. El enseña Administración de Negocios en Brigham Young.

"El asunto de las opciones sobre acciones es que pueden llevar a las compañías a tomar decisiones de negocios de corto plazo que no están en los mejores intereses de los accionistas," señaló a Reuters Brandon Rees. Rees es un analista investigador para la Oficina de la Federación de Uniones sindicales de la AFL-CIO en Washington, DC."

Me adelanto un poco en la traducción, hacia un comentario de Charles Peck, un experto de compensación del Conference Board, quien señaló: "Las correcciones contables pueden correlacionarse con el uso de las opciones sobre acciones de CEOs, pero esto no significa necesariamente que una sea causa de la otra".

Señala el artículo, además, que las opciones sobre accionessiguen utilizándose ampliamente como un incentivo para atraer a los mejores ejecutivos, aunque esto talvés se modificará con la nueva reglamentación contable del FASB, que recomienda a las empresas tratar las opciones como gastos. Esta norma comenzará a regir a partir del 01 de Enero de 2006, aún cuando las empresas cuyo año fiscal finaliza en Junio comenzarán a aplicar esta norma el trimestre siguiente.

Cómo compensarán ahora, entonces, las empresas a sus ejecutivos, en USA.

Pero mi pregunta va más allá: Si existe una correlación entre las compensaciones en acciones a los Gerentes y el deterioro del patrimonio de los accionistas, ¿qué sucederá con las AFP en Chile, cuyos directores también son beneficiados de manera importante?

Hace falta un estudio para analizar la posible correlación entre el deterioro (impairment) del fondo de pensiones y las compensaciones de los Directores de AFP, no les parece?

La Farandula

Esta semana Mauricio Hofmann, conductor de canal 13, expresa en una entrevista en revista Caras que "el periodismo de farandula es una mugre".
Ya surgen voces en contra de esta opinion, obviamente desde el ambito de la "opinologia".
Personalmente no he pensado incorporar comentarios relativos a la farandula en mi pagina, pero mi apoyo al comentario de Hofmann debe ser explicitado, para entender que mi perspectiva se aleja necesariamente del ambito tan ampliamente criticado por Guy Debord, en su libro "La Sociedad del Espectaculo", y que posiciono su filosofia desde la famosa Internacional Situacionista.
La invitacion entonces es a adoptar una postura critica de la farandulizacion de los medios de comunicacion y de la cultura en nuestro pais, en una dinamica que podria estar explicando la precaria condicion de nuestro nivel educacional.

Labor Omnia Vincit

La divisa del Primer Colegio de la Nación, el Instituto Nacional, del que me enorgullezco pertenecer, es la de que el Trabajo Todo lo Vence (Labor Omnia Vincit).
En 1984 egresé de este Colegio, y he comprobado que aquella divisa es una impronta imborrable que tiene su aplicación en la cotidianeidad.
Cuando el 10 de Agosto de 1813 se fusionan en nuestro país el Convictorio Carolino, la Academia de San Luis, la Real Universidad de San Felipe y el Seminario Conciliar, para dar a luz al primer foco de luz de nuestra historia educacional, se generó una cadena de desarrollos histórico-culturales que ha perfilado el escenario político y social de nuestro país.
Un saludo a todos mis ex-compañeros y, en fin, a todos aquellos personajes que desde este Colegio han proyectado el valor del trabajo sobre la evolución cultural de nuestro pueblo.

I-ENE-ESE-TE-I!!!

El Mito de Sísifo

Homero cuenta que el famoso Sísifo fue condenado a empujar una roca hasta la cima de una montaña, desde donde caería eternamente, transformando el trabajo de Sísifo en un castigo permanente.

Allí está entonces el retrato de nuestra sociedad contemporánea, en donde el trabajo llega a convertirse en trabajo inútil, ya que no genera valor agregado.

Pero al hablar de valor agregado no me refiero al valor agregado material, derivado de una estricta aplicación de la teoría económica neoclásica. Más bien me refiero al valor que suma humanidad, que multiplica satisfacción, que no divide y no resta.

Repaso el mito de Sísifo, a propósito del desencanto que produce el trabajo subvalorado, despreciado y abandonado en función de mezquinos intereses políticos. El trabajo político es el eterno rodar de una roca que no encuentra fundamento sino es en la ilusión del progreso. Es el castigo de lo político. El verdadero trabajo, el que genera valor, es aquel que se relaciona con el crecimiento cultural de la sociedad.

Invitacion

Hola.

Soy Leonardo Torres y te invito a dialogar de filosofia, economia, literatura y todos los ambitos que a la luz del conocimiento integral nos permitan crecer e integrarnos en una relacion sinergica y necesaria.

Bienvenido.